Kallpa emite con éxito un bono de US$700 millones en el mercado internacional para completar el financiamiento de su proyecto renovable y refinanciar su segundo bono internacional
Kallpa emite con éxito un bono de US$700 millones en el mercado internacional para completar el financiamiento de su proyecto renovable y refinanciar su segundo bono internacional.
Kallpa Generación S.A., la generadora de electricidad más grande del Perú, logró una exitosa colocación de bonos en el mercado internacional por US$700 millones. Esta operación le permitirá refinanciar proactivamente su bono Kallpa 2027 por US$650 millones y completar el financiamiento de la construcción de su proyecto solar Sunny, una planta de 309 MW ubicada en Arequipa.
Kallpa Generación mantiene grado de inversión otorgado por las agencias calificadoras internacionales Moody’s y Fitch (Baa3 y BBB-, respectivamente).
La operación contó con gran interés por parte del mercado de capitales internacional. La transacción se realizó tras la culminación de un roadshow que incluyó más de 16 reuniones con 71 inversionistas en tan solo 2 días. La demanda por los papeles cuadruplicó la oferta, alcanzando cerca de US$3 mil millones, lo que evidenció una sobresuscripción significativa.
Este volumen de demanda y la tasa final obtenida reflejan la solidez de la empresa, que cuenta con más de 9 años en el mercado de capitales con grado de inversión, superando incluso el éxito de la colocación realizada en enero de este año. Asimismo, demuestra la confianza del mercado internacional en Kallpa Generación, en las perspectivas de la empresa para continuar sus inversiones con una sólida estructura de capital y en la estabilidad percibida por los inversionistas en el sector eléctrico peruano a largo plazo.
En cuanto a las características de la emisión, la empresa explicó que se trató de una colocación internacional bajo formato 144A/Reg S, con un cupón de 5,50% y un plazo de 10 años, modalidad bullet. Estas condiciones reflejan un diferencial con el soberano peruano de solo 25 puntos básicos, lo que convierte a esta emisión en la de menor diferencial sobre el soberano peruano entre los bonos corporativos internacionales emitidos por una empresa peruana.
La emisión fue gestionada a nivel internacional por Deutsche Bank, J.P. Morgan y Santander.